Queste due aziende di AI non hanno concorrenza a livello globale

 

Oggi sono qui per portarti ciò che piace a ogni investitore, in particolare due aziende che sono fondamentali per il presente e il futuro sviluppo umano, a patto di considerare che il futuro dell'umanità sarà l'integrazione dell'IA in quasi tutti i settori economici. Attenzione, queste aziende praticamente non hanno concorrenza a livello mondiale, il che garantisce loro un flusso di entrate stabile, crescente e prevedibile, almeno per alcuni trimestri, se non anni. Sto parlando delle sette magnifiche? Apple (AAPL), Microsoft (MSFT)? In realtà no. Ahh certo, starò parlando di Nvidia (NVDA), che da poche settimane è già l'azienda più grande del mondo, giusto? Nemmeno. Ma siamo sulla strada giusta.  Le aziende di cui vi parlerò oggi sono fornitori diretti o indiretti di tutti questi giganti.  Iniziamo. La tigre asiatica nel mirino   Bene, per portare avanti la rivoluzione nell'intelligenza artificiale, spinta da giganti come Microsoft (MSFT), è essenziale avere aziende specializzate nella produzione di chip avanzati. Ma, per produrre questi chip modernissimi, di appena 3 nanometri, sono necessarie fabbriche sofisticate e costose. Parliamo di impianti di produzione valutati in decine di miliardi di dollari. Equipaggiati con tecnologia all'avanguardia, questi impianti contano su macchine avanzate, laser di alta precisione, ottiche sofisticate e robotica di alta tecnologia, degne di film di fantascienza. E naturalmente, con un'enorme investimento in capex, solo poche aziende al mondo hanno la capacità di guidare questa avanguardia tecnologica. Protagonista Chiave: TSMC TSMC (2330.TW) di Taiwan si distingue come leader mondiale nella produzione di microchip, controllando il 60% del mercato globale.

(Fonte immagine: conterpoint) Ancora più impressionante, nel segmento dei chip più avanzati, TSMC domina con il 90% del mercato. Come puoi immaginare, questa azienda taiwanese è essenziale per lo sviluppo di diverse tecnologie, dall'intelligenza artificiale e la robotica alla guida autonoma, agli smartphone di alta gamma e persino ai missili più sofisticati. L'influenza di TSMC è tale che il suo ruolo nell'industria tecnologica è indispensabile. TSMC si dedica principalmente alla creazione di wafer di silicio, il che permette di inserire una maggiore quantità di chip sempre più piccoli. Questa attività rappresenta l'87% dei suoi ricavi. I suoi chip hanno applicazioni in cinque aree principali: Smartphone High-performance computing Internet delle cose (IoT) Automotive Elettronica di consumo E a proposito, recentemente la domanda di high-performance computing, spinta dall'intelligenza artificiale, ha superato quella degli smartphone come principale fonte di reddito per TSMC. Crescita e posizionamento globale   Per quanto riguarda i numeri, con un valore di mercato vicino agli 800 miliardi di dollari, TSMC si trova tra le 10 aziende più grandi del mondo ed è l'azienda più preziosa dell'Asia. Le sue azioni sono aumentate di quasi il 600% nell'ultima decade, offrendo un rendimento medio annuo superiore al 21%, oltre ai dividendi aggiuntivi. Dai un'occhiata al grafico del suo prezzo.

E ciò che è ancora meglio, dato che l'intelligenza artificiale è ancora agli inizi, si prevede una crescita annualizzata del 10% nei prossimi anni. ASML: la sorpresa europea che non tutti conoscono   Per produrre i minuscoli chip che alimentano la nostra tecnologia, sono necessarie macchine estremamente sofisticate. Ed è qui che entra in gioco ASML (ASML), un'azienda olandese che è diventata l'unico produttore mondiale di queste macchine ad alta tecnologia, ciascuna valutata intorno ai 70 milioni di dollari. Per contestualizzare un po', ASML è un'azienda leader nel settore tecnologico, dedicata alla produzione di apparecchiature per la fotolitografia, essenziali per la produzione di semiconduttori. In poche parole, la fotolitografia è un processo cruciale in cui si utilizza la luce e ottiche avanzate per trasferire modelli precisi su wafer di silicio, formando i circuiti dei microchip. ASML è particolarmente riconosciuta per la sua tecnologia di litografia ultravioletta estrema (EUV), che consente la creazione di chip con caratteristiche molto più piccole e complesse rispetto alle tecnologie precedenti. Leadership mondiale e crescita Grazie alla sua tecnologia innovativa, ASML è il leader mondiale (e unico attore) nel suo campo, fornendo apparecchiature alle principali aziende di semiconduttori del mondo, tra cui TSMC, Samsung e Intel. Questa posizione privilegiata ha permesso ad ASML di superare LVMH come l'azienda più grande della zona Euro, con una capitalizzazione di mercato vicina ai 400 miliardi di dollari. Con una crescita annualizzata del 20% nel suo fatturato, le prospettive di ASML continuano a essere positive. Infatti, la crescente domanda di macchine per la produzione di chip e la mancanza di concorrenza assicurano un futuro prossimo piuttosto promettente per l'azienda. Non a caso, nell'ultima decade si è rivalutata di oltre il mille per cento, diventando la principale "tenbagger" europea.

TSMC e ASML: Sono investimenti sicuri?   O, detto in altre parole, quanto dureranno? La verità è che i due giganti tecnologici, le cui azioni non sono lontane dai massimi storici, beneficiano di operare in un mercato con poca, o praticamente nulla, concorrenza. Tuttavia, nessuno è esente dalle decisioni politiche, tanto meno a livelli così alti. È proprio per questo motivo che i due grandi rischi di entrambe le aziende sono: Burocrazia e politica: da un lato, TSMC si confronta costantemente con la minaccia di un'invasione cinese. Dall'altro lato, ASML, con sede nei Paesi Bassi, è stata colpita dalle restrizioni degli Stati Uniti, che le impediscono di vendere le sue avanzate macchine per la litografia alle aziende cinesi, che rappresentavano il 20% del suo mercato. Mancanza di concorrenza? Sebbene attualmente godano di una posizione dominante, la mancanza di concorrenza potrebbe non durare per sempre. Le lucrose opportunità di questo settore stanno attirando i governi di Cina e India, nonché hedge fund e family office, che stanno investendo pesantemente nello sviluppo di tecnologie simili. E se la storia ci ha insegnato qualcosa, è che alla fine emergeranno concorrenti capaci di rompere questo monopolio. E se non ci credete, chiedete a Tesla (TSLA) con l'invasione delle auto elettriche cinesi, che non solo ha dovuto abbassare i prezzi dei suoi veicoli più di cinque volte nell'ultimo anno e mezzo, ma ha anche dovuto implorare i governi occidentali di imporre dazi impossibili sulle auto elettriche cinesi (e tutto ciò in un contesto in cui i burocrati europei ci vendono la transizione ecologica come il sommo obiettivo a cui dovrebbe aspirare la civiltà occidentale). Detto ciò, nonostante le sfide, la verità è che il dominio tecnologico e la capacità presente e futura (almeno in un arco di due anni) di generare entrate di TSMC e ASML le rendono investimenti attraenti.

In definitiva, se diamo per scontato che l'intelligenza artificiale, al di là dell'hype del momento, è un settore destinato a restare, o anche se la consideriamo una bolla finanziaria positiva, dovremmo essere in grado di assegnare al nostro portafoglio di investimenti una percentuale legata all'IA, che siano azioni leader di mercato se cerchiamo di bilanciare maggiormente il nostro livello di rischio. Ora ti saluto e ti ricordo che se questo contenuto ti è piaciuto, puoi sostenere la nostra newsletter valutandola positivamente più in basso . Buon investimento,